Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Семья испытывает серьёзные финансовые трудности, а медицинские расходы грозят окончательно разорить их. Осознавая, что времени осталось мало, а обеспечить близких после своей смерти нечем, Уолтер принимает радикальное решение – использовать свои глубокие познания в химии для изготовления метамфетамина. Этот шаг кажется ему единственным способом быстро заработать крупную сумму денег и оставить наследство жене, сыну-инвалиду и будущему ребёнку. Однако для реализации этого опасного плана ему нужен помощник, знакомый с криминальным миром и наркобизнесом.
Случай сводит его с Джесси Пинкманом, его бывшим учеником, которого Уолтер когда-то сам способствовал исключению из школы. Ирония судьбы заключается в том, что Джесси уже вовлечён в нелегальное производство наркотиков, но накануне его лаборатория была уничтожена в ходе рейда УБН, а партнёр арестован. Уолтер предлагает Джесси деловое партнёрство: он предоставляет безупречные химические знания и рецепт кристально чистого продукта, а Джесси – связи, место для варки и сбыт. Так начинается их опасное путешествие в преступный мир, где каждый шаг грозит разоблачением, а отношения учителя и ученика переплетаются с взаимной зависимостью, страхом и растущей жаждой власти и денег. Их партнёрство, рождённое из отчаяния, быстро превращается в сложный и часто конфликтный союз, который навсегда изменит жизни обоих.